随着人工智能（AI）和云计算的快速扩张，数据中心的资本支出预计将在2025年达到前所未有的水平。根据Dell'Oro Group最近发布的报告，全球数据中心资本支出预计到2029年将超过1万亿美元，尽管在可持续发展方面面临诸多挑战，AI基础设施的支出仍呈现出强劲的增长趋势。

超大规模企业的投资计划

在AI数据中心投资方面，微软处于领先地位，计划在2025财年向AI数据中心投资约800亿美元。这一投资将旨在训练AI模型并在全球范围内部署AI与基于云的应用程序，其中超过一半的投资将在美国进行，展示了微软对美国经济的承诺。微软总裁布拉德·史密斯强调，这些投资是“AI创新与应用的重要基础”。

与此同时，亚马逊的云计算部门——亚马逊网络服务（AWS）也呈现出显著增长，预计销售额将在2024年达到1076亿美元，同比增幅为19%。AWS在2024年的营业收入为398亿美元，与2023年的246亿美元相比大幅提升。此外，亚马逊计划在2025年的资本支出达到1000亿美元，其中大部分将用于AWS及电子商务仓库和办公室。

Meta预计其2025年全年资本支出将在600亿至650亿美元之间，这一增长将得益于对生成式AI工作的支持性投资。而谷歌则预计其2025年的资本支出将达到750亿美元，Alphabet的资本支出预测为513.81亿美元，未来五年平均为610亿美元。

对供应链的影响

这些超大规模企业的投资将显著影响数据中心组件的供应链。对服务器、网络设备及其他基础设施组件的需求增加可能会对现有供应链造成压力。亚马逊首席财务官Brian T. Olsavsky表示，由于技术发展速度加快，尤其是在人工智能和机器学习领域，该公司计划将部分服务器和网络设备的使用寿命从6年缩短至5年。

Dell'Oro Group高级研究总监Baron Fung表示：“尽管人工智能支出尚未达到预期的回报和效率提升，但通过超大规模企业的多年资本支出周期以及政府的星际之门计划（5000亿美元等），长期增长依旧有保障。”

深度技术与竞争格局

AI模型训练效率方面的新进展，如DeepSeek的成果，可能会通过减少对AI硬件的需求来颠覆市场。不过，亚马逊认为这些改进将从长远来看鼓励企业增加支出。

布拉德·史密斯进一步指出，全球人工智能市场的竞争愈演愈烈，强调美国在全球市场中采用AI技术的必要性。他呼吁美国采取措施确保美国AI技术的领导地位，并推广美国AI作为更优越的替代方案。